2024 年上半年，虽然在政策利好的刺激下，5 月 -6 月以来浙江各个城市的新房成交规模有所回升。但整体来看，浙江省多个城市仍处于房地产 " 去库存 " 的攻坚阶段。在这一阶段，土地市场供应量明显下降，且房企的拿地策略更偏谨慎和理性，整体经营性用地的成交呈现出三个特征： 核心要点： 2024 年上半年，浙江省经营性用地出让金规模持续下行，成交规划总建筑面积仅丽水、嘉兴、舟山同比正增长。 本土城投频繁托底致份额扩大，绝大多数的非城投企业投资收缩，累计份额下降 18.2 个百分点。 TOP30 中百分百权益拿地的房企新增 2 家，拿地回归核心城市与托底现象共同助推权益比例上升。 更多浙江房地产市场研究，"中指云" 获取 https://www.cih-index.com/ 数据来源： 数据范围：包括招拍挂权益土地及收并购土地 经营性用地规模缩减，杭州和宁波涉宅用地出让金全国前列 2024 年上半年浙江省经营性用地出让金持续下滑，成为 6 年同期最低水平。浙江省经营性用地（包括住宅用地和商办用地）成交规划总建面 2316 万㎡，同比下降 28.6%，跌幅收窄 6.6 个百分点；土地出让金 1349 亿元，同比下降 41.5%，跌幅较 2023 年同期扩大 7.1 个百分点。这主要是因为各个城市均缩减出让规模，小规模、多频次出让地块成为上半年的主基调。 图：2019-2024 年上半年浙江省经营性用地出让金 & 规划总建面 数据来源： 土地市场监测：https://www.cih-index.com/ 从城市来看，浙江省丽水、嘉兴、舟山 3 城成交规模正增长，杭州维持 " 一家独大 "，宁波、温州等城均跌至二梯队。2024 年上半年，嘉兴、舟山、丽水 3 城经营性用地规划总建筑面积成交低位维稳，其中丽水由于低基数原因，成交同比大涨 104.7%，嘉兴、舟山均上涨 0.3% 维持稳定。其余城市则出现不同程度下滑，杭州同比下降 19.3%，但 556.6 万方的规模仍保持绝对领先；宁波、温州等城均跌回 300 万方以内水平，宁波跌幅 15.7% 有明显收窄，温州、金华仍处超跌行情，跌幅分别为 51%、48.5%。 图：2019-2024 年上半年浙江省 11 城经营性用地成交规划总建面 从全国占位来看，杭州、宁波 2 城跻身涉宅用地出让金 TOP10 城市。2024 年上半年，杭州涉宅用地成交 35 宗，揽金 591 亿元，排名仅次于北京，位列全国第二名。宁波成交 20 宗涉宅用地，揽金 167.9 亿元，位列全国第七名，优于厦门、合肥等同能级城市。在全国土地市场低热的环境中，杭州、宁波仍是房企青睐的城市之一。 表：2024 年上半年全国涉宅用地出让金 TOP10 城市 本土城投频繁托底致份额扩大，投资收缩成为非城投类企业共识 本土房企和外来房企份额收缩，城投企业占据榜单 20 席。2024 年上半年，本土城投在浙江省权益拿地金额占总权益金额比例为 33.7%，较 2023 年同期大幅提升 18.2 个百分点，且在 TOP30 企业中占据 20 席之多。非城投企业受市场影响，拿地意愿显著下滑，其中本土房企拿地权益金额 412.8 亿元，同比下滑 48%，权益拿地金额占总权益金额的比例为 57.4%，较去年同期下降 12.8 个百分点。外来房企权益拿地金额 185.7 亿元，权益拿地金额占比 21.7%，较去年同期下降 5.4 个百分点，其中建发房产拿地金额 158.2 亿暂居榜首。 图：2022 年 -2024 年上半年浙江省权益拿地金额分布 数据范围：包含招拍挂权益土地及收并购土地 浙系房企普遍延续聚焦深耕。滨江集团此前曾尝试走出浙江，于上海、南京等城开拓市场机会，2024 年上半年全面回归，所获地块均位于省内。兴耀房产集团、西房集团、宁波江山万里、建杭置业等区域型房企坚持深耕主体城市。绿城中国作为全国化企业，布局略有调整，2024 上半年浙江省权益金额占总权益金额的比例为 53.2%，较去年同期下降 9.8 个百分点。 图：典型浙系本土房企在浙江权益拿地金额与拿地占比 滨江集团回归浙江杭州大本营。受市场下行影响，滨江集团出于安全考虑，拿地回归杭州，2024 上半年所获 10 宗地块均位于杭州市区，权益拿地金额 156.7 亿元，同比下降 13.8%。由于土地限价的取消，滨江集团高溢价拿地普遍，所获地块中，5 宗地块溢价率超 20%，最高可达 30.6%，萧山北干西单元 XSCQ1201-25 地块房地价差最低可至 9726 元 /㎡。在本土市场，滨江集团通过项目聚集优势所带来的成本缩减，帮助企业获得更多市场机遇。 绿城中国浙江省份额略有下滑，大本营杭州高溢价夺地。2024 年上半年，绿城中国拿地权益金额的 53.2% 集中浙江，较 2023 年同期下降 9.8 个百分点，权益拿地金额同比下降 45%，降幅略大。杭州仍是绿城的省内主力拿地区域，上半年所获 4 宗地块，平均溢价率高达 20.8%，其中西兴单元 BJ030205-12 地块溢价率最高可达 33.9%。除此之外，宁波、嘉兴等地均有落子，但拿地策略偏谨慎，普遍底价或低溢价拿地。 兴耀房产集团聚焦式拿地，拿地策略向滨江集团靠拢。2024 年上半年共获得 3 宗地块，其中 2 宗位于钱塘区，此前区域内月琉璃项目 614 套房源取得了 7 个月售罄的好成绩，今年兴耀持续加码，深耕细作。另有 1 宗滨江区星民地铁口宝地与滨江集团合作开发，缓解资金压力。 土地价值回归与城投托底背景下，房企拿地权益呈上升趋势 2024 年上半年，浙江省权益金额 TOP30 企业中，有 22 家企业拿地权益比例超 70%，其中有 16 家企业达 100%，较去年同期增加 2 家。比如，龙湖集团、中建国际投资等企业保持小规模、百分百权益拿地。非 100% 权益拿地企业中，绿城中国、滨江集团、建发房产、宁波江山万里等企业权益比例均有明显提升，其中滨江集团较去年同期提升 24.5 个百分点，幅度最大；浙江交控权益比例有一定回落，较去年同期下降 13.3 个百分点。 建发房产加码杭州，通过与城投合作，扩大市场份额。2023 年上半年，建发房产在杭州、嘉兴、台州、丽水均有布局，今年则重仓杭州，6 宗地块权益拿地金额 158.2 亿元，同比大涨 45%，其中钱塘东部湾地块与东部城市建设联合竞得，西站新城地块与杭州市城市土地发展合作摘得，2 宗地块建发房产权益比例均占 50%。 图：2022-2024 上半年浙江省部分企业拿地权益比率对比 在市场低迷的环境下，普遍出现两大拿地趋势。第一，本土房企拿地权益提升，当前本土房企普遍倾向核心城市城区范围内的优质地块，此类地块因确定性较高，因而房企更倾向于高权益操盘。第二，本土城投托底 100% 权益拿地，尤其是在市场形势尚不明朗的三四线城市，本土房企投资回归核心城市，外来房企逐渐退出，造成市场土地参拍意愿不足，只能由当地城投托底。最终，2024 年上半年整体权益较去年同期呈上升趋势。 总结 2024 年上半年，浙江省土地市场仍处 " 去库存 " 的攻坚阶段，通过经营性用地出让规模、出让金的回调，逐步促进市场恢复供求平衡，各城中舟山、丽水、嘉兴 3 城出让面积已止跌企稳。从房企端来看，拿地普遍回归核心城市，通过聚焦城区优质地块对抗市场调整风险。未来，预计浙江省土地市场理性趋稳将成为常态，各城继续维持小规模供地节奏，通过对区域存量的合理控制，缓解项目竞争，同时增加城区优质地块供应，提高企业参拍积极性。 政策解读 中国房地产政策跟踪报告（2024 年 6 月） https://www.cih-index.com/report/detail/77927.html 国常会：继续研究储备新的去库存、稳市场政策措施 https://www.cih-index.com/report/detail/77288.html 5.17 新政落地 10 天后，房地产市场回暖了么？ https://www.cih-index.com/report/detail/75563.html 如何消化存量房产？中央有了最新部署！ https://www.cih-index.com/report/detail/75300.html 重磅！三箭齐发，首付比例、房贷利率均下调！ https://www.cih-index.com/report/detail/75299.html 企业研究 2024 上半年融资盘点：规模仍在下降，" 白名单 " 机制成效显现 https://www.cih-index.com/report/detail/78742.html 2024 上半年中国房地产代建企业排行榜 https://www.cih-index.com/report/detail/78380.html 2024 上半年中国房地产企业销售业绩排行榜 https://www.cih-index.com/report/detail/77929.html 2024 年 1-6 月全国房地产企业拿地 TOP100 排行榜 htps://www.cih-index.com/report/detail/77926.html 房地产市场 2024 上半年中国房地产市场总结与下半年趋势展望 https://www.cih-index.com/report/detail/78387.html 2024 中国地级以上城市房地产开发投资吸引力研究报告 https://www.cih-index.com/report/detail/77905.html 中指法拍市场监测报告：1-5 月重庆法拍交易清仓率 28.1% https://www.cih-index.com/report/detail/77746.html 指数研究 2024 上半年中国商铺租金指数研究报告 https://www.cih-index.com/report/detail/78393.html 2024 上半年中国写字楼租金指数研究报告 https://www.cih-index.com/report/detail/78392.html 中国房地产指数系统百城价格指数报告（2024 年 6 月） https://www.cih-index.com/report/detail/78132.html 物业研究 2024 年上半年中国物业服务价格指数研究报告 https://www.cih-index.com/report/detail/78622.html 2024 上半年中国物业管理市场总结 & 下半年趋势展望 https://www.cih-index.com/report/detail/78623.html 中指研究院 · 中指云平台 www.cih-index.com/ 为行业提供： ●4 万 + 房地产报告每日更新，涵盖住宅市场、房企研究、土地市场、物业研究、政策解读、指数研究等诸多领域； ● 2300 个城市地产数据、225 万宗土地的推出成交信息、40 万个住宅项目和 5 万栋商用物业的交易数据； ●中国城市投资吸引力排名，百城房价，查城市、查房企、查地产数据、查房地产政策； ●京津冀、长三角、珠三角、成渝、长江中游等核心城市群集中供地、土地拍卖快讯。 戳 " 阅读原文 " 免费试用